Для эндаумент-фондов
Показать попечительскому совету источники доходности и отклонение от бенчмарка. Увидеть состав целевого капитала. Собрать бенчмарк под политику фонда. Проверить инвестиционную политику.
Кому и зачем
Подготовить отчёт к совету: вклад позиций, отклонение от бенчмарка, состав и соответствие инвестиционной политике. Без сведения выгрузок из нескольких файлов.
Отделить качество управления УК от движения рынка. Сравнение с бенчмарком, вклад позиций и структура целевого капитала.
Задачи фонда
Отчёт совету, состав целевого капитала, бенчмарк, инвестиционная политика.
Показать совету источники доходности и отклонение от бенчмарка
Попечителям нужен вклад позиций, атрибуция к бенчмарку и готовый отчёт. Тот же расчёт даёт материал к разговору с УК.
- Вклад позиций и классов активов
- TWR и MWR
- Отклонение от бенчмарка и атрибуция
- Отчёт для совета и обсуждение с УК
Увидеть состав и динамику целевого капитала
Что входит в капитал на дату: структура по классам активов, эмитентам и рейтингам, концентрация, дюрация и срочность.
- Состав на отчётную дату
- Структура и агрегация ЦК
- Концентрация
- Дюрация и срочность
Собрать бенчмарк под политику фонда
Смешанному целевому капиталу нужен составной бенчмарк с целевыми весами и правилом ребалансировки. Сравнение и атрибуция считаются относительно этого бенчмарка.
- Составной бенчмарк из выбранных инструментов
- Целевые веса и правило ребалансировки
- Сравнение TWR с бенчмарком
- Аллокация и селекция
Проверить инвестиционную политику
Ограничение видно на составе целевого капитала: концентрация, структура, кредитное качество, остаток лимита.
- Инвестиционная декларация фонда
- Концентрация и структура
- Кредитное качество
- Остаток лимита
Стандарты отчётности, чтобы посчитать отчёт совету
УК передаёт файлы в формате стандарта ТрэкРекордс (XLSX или JSON). От набора таблиц зависит, что можно посчитать на странице выше.
- Состав на отчётные даты (portfolio): структура целевого капитала, концентрация, характеристики активов, контроль инвестиционной политики.
- Транзакции и цены: доходность, вклад позиций, атрибуция к бенчмарку, отчёт о доверительном управлении.
- Результаты УК и динамика СЧА (results, nav): сверка с цифрами управляющего, TWR и MWR.
Среди клиентов
«Благодаря профессиональному отчету ТрэкРекордс о результатах управления нам уже не раз удалось убедиться в качестве управления активами в нашем самом крупном целевом капитале и подготовить обсуждение зон роста с управляющей компанией.»
Оксана Гайдаш, генеральный директор, ФЦК «Подари жизнь»
Попробуйте терминал ТрэкРекордс 1 неделю бесплатно
Доступ ко всем функциям платформы для оценки применимости в вашей организации.