Для управляющих компаний
Показать клиенту источники доходности и отклонение от бенчмарка. Проверить лимиты до сделки. Контролировать фидуциарную ответственность. Найти ликвидность для размещения. Собрать бенчмарк под стратегию портфеля. Отребалансировать портфель.
Кому и зачем
Показать вклад позиций и отклонение от бенчмарка. Собрать бенчмарк под стратегию портфеля, чтобы сравнение было осмысленным.
До исполнения сделки видно, останется ли портфель внутри декларации: концентрация, кредитное качество, внутренние лимиты. Управляющий видит остаток лимита в момент сделки, без отдельного запроса в риск.
Контролировать фидуциарную ответственность по сделкам фонда: проверка до исполнения и после, аналоги, отчёт по методике Банка России.
Найти ликвидность в стакане и на первичке. Подобрать замену выпуска и собрать целевой состав.
Задачи УК
Результат для клиента, лимиты, фидуциарная ответственность, ликвидность, бенчмарк, ребаланс.
Показать клиенту источники доходности и отклонение от бенчмарка
Клиенту нужны вклад позиций и классов активов, атрибуция к бенчмарку и готовый отчёт.
- Вклад позиций и классов активов
- TWR и MWR
- Отклонение от бенчмарка и атрибуция
- Отчёт для клиента и комитета
Проверить лимиты до сделки
Ограничение должно быть видно до исполнения. Декларация, внутренний мандат, концентрация и кредитное качество.
- Остаток лимита до исполнения
- Инвестиционная декларация и внутренний мандат
- Концентрация и кредитное качество
- Post-trade по факту сделки
Контролировать фидуциарную ответственность
Если УК управляет средствами НПФ, сделка проверяется по указанию 4060-У до исполнения и после.
- Pre-trade и post-trade по сделке
- Облигации, акции и депозиты
- Подбор аналогов
- Отчёт и отображение отклонений
Найти ликвидность для размещения
Витрина ближайших размещений и вторичный рынок: ориентиры по ставке, глубина стакана, фактические цены и спреды.
- Глубина стакана по выпуску
- Фактические цены и спреды на Московской бирже
- Ближайшие размещения: объём, валюта, даты сбора заявок
- Ориентиры по ставке
Собрать бенчмарк под стратегию портфеля
Смешанному портфелю нужен составной бенчмарк с целевыми весами и правилом ребалансировки. TWR и атрибуция считаются относительно этого бенчмарка.
- Составной бенчмарк из выбранных инструментов
- Целевые веса и правило ребалансировки
- Сравнение TWR портфеля с бенчмарком
- Аллокация и селекция
Отребалансировать портфель
Найти замену выпуска с близкой дюрацией, доходностью и кредитным качеством. Проверить ликвидность замены. Собрать целевой состав в модельном портфеле.
- Аналоги по эмитенту, срокам и кредитному качеству
- Сравнение спредов к кривой ОФЗ
- Ликвидность замены в стакане
- Модельный портфель целевого состава
Считать на составах из учётной системы
Транзакции и срезы приходят из учёта. Доходность, контрибуция, лимиты и фидуциарная проверка возвращаются в смежные системы по API.
Данные и автоматизацияСверить расчёт с указанием Банка России
Документация по проверке фидуциарной ответственности для облигаций и акций позволяет сопоставить логику расчёта с методикой регулятора. Актуально для мандатов НПФ.
Среди клиентов
Попробуйте терминал ТрэкРекордс 1 неделю бесплатно
Доступ ко всем функциям платформы для оценки применимости в вашей организации.